全球财税合规新变化：南非VAT注册门槛提高、香港全球最低税落地、马来西亚投资激励全面调整

本期财税政策中，南非和中国香港的变化具有比较明显的对比性。

南非通过提高VAT强制注册门槛，为部分中小企业减轻日常税务管理负担；香港则通过实施全球最低税规则，进一步加强对大型跨国企业集团的税务管理。

对于在这两个地区设立公司的中国企业，需要分别从VAT注册、企业税务申报及集团税务架构三个方面进行评估。

一、南非：VAT强制注册门槛从100万兰特提高至230万兰特

2026年2月25日，南非财政部公布2026年度预算案，提出提高增值税（VAT）强制注册门槛。

根据南非税务局（SARS）公布的官方说明，自2026年4月1日起，VAT强制注册门槛由原来的100万南非兰特提高至230万南非兰特。

也就是说，企业在连续12个月内的应税供应额超过230万兰特，或者根据合理预期即将超过该金额，通常需要办理VAT注册。

与此同时，自愿注册门槛也从5万兰特提高至12万兰特。

这次调整主要是为了降低小型企业的税务管理成本，让规模较小的经营主体有更多空间发展。

[image](https://www.google.com/s2/favicons?domain=https://www.sars.gov.za\&sz=32)

South African Revenue Service+3

对于在南非经营的中国企业，这项变化主要涉及三种情况。

第一种：营业额低于230万兰特的小企业。

如果企业连续12个月的应税供应额没有超过新的强制注册门槛，且不存在其他特殊注册义务，一般不再仅因营业额达到原100万兰特门槛而必须注册VAT。

这对于刚刚进入南非市场的贸易公司、咨询服务公司及小型经营主体来说，能够在一定程度上降低税务申报和日常财务管理成本。

第二种：营业额介于12万至230万兰特之间的企业。

虽然通常不需要强制注册VAT，但符合条件的企业仍然可以申请自愿注册。

是否需要主动注册，需要结合客户类型、采购成本和业务模式进行判断。

例如，如果企业主要向当地VAT注册企业提供服务，客户可能比较关注正规VAT发票；如果企业有较多符合抵扣条件的进项VAT，自愿注册也可能有实际价值。

但如果企业主要面向个人消费者，主动注册VAT后可能增加价格和申报管理方面的负担。

第三种：已经注册VAT的企业。

对于原本已经完成VAT注册、但营业额低于新门槛的企业，需要特别注意：

门槛提高并不代表VAT注册自动失效。

SARS已明确说明，符合条件的企业可以评估是否申请注销VAT登记，但税务局会按照相应程序通知企业，企业仍需完成最后一个申报期间的VAT申报及相关结算义务。

另外，强制注册门槛提高，也不意味着所有企业都可以立即停止申报。

因此，建议企业先核对最近12个月的应税销售额、进项税及现有VAT登记状态，再决定是否需要调整。

二、南非：烟酒及燃油税费也需要纳入经营成本

除了VAT门槛调整，2026年南非预算案还涉及部分消费税及燃油相关税费调整。

其中，烟草和酒精产品消费税根据通胀进行调整，燃油相关税费也出现变化。

对于烟酒进口、批发及零售企业而言，需要重新核算商品采购成本和终端销售价格。

对于物流、运输和工程承包企业，则需要关注燃油税费变化对运输成本、项目报价及供应链费用的影响。

尤其是已经签订长期供货合同或工程合同的企业，建议检查原有报价是否包含税费调整机制，避免因成本变化影响项目利润。

三、中国香港：全球最低税和香港最低补足税进入实际申报阶段

与南非降低VAT注册门槛不同，中国香港正在推进另一项影响大型跨国集团的重要税制改革。

这就是OECD税基侵蚀与利润转移（BEPS 2.0）框架下的支柱二（Pillar Two）全球最低税制度。

香港已经于2025年6月6日通过《2025年税务（修订）（跨国企业集团的最低税）条例》，正式将全球最低税及香港最低补足税相关规则纳入本地法律。

根据香港税务局公布的信息，相关制度针对符合条件的大型跨国企业集团，主要包括：

• 全球收入纳入范围的跨国企业集团。

• 合并财务报表年度收入达到7.5亿欧元或以上的集团。

• 在最近四个财政年度中，至少有两个财政年度达到上述收入门槛的集团。

符合条件的集团通常需要按照OECD GloBE规则计算各司法管辖区的有效税率。

如果某一司法管辖区的有效税率低于15%，在符合规则及相关计算条件的情况下，可能需要缴纳补足税。

香港实施的相关机制主要包括：

1\. 全球最低税规则（GloBE Rules）：通过收入纳入规则（IIR）和低税利润规则（UTPR）等机制，确保符合条件的跨国集团达到最低税负要求。

2\. 香港最低补足税（HKMTT）：如果符合条件的跨国集团在香港产生的相关利润有效税率低于15%，香港可以根据本地规则优先征收相应补足税。

需要注意，15%是按照GloBE规则计算的有效税率，并不等同于简单比较企业所得税名义税率。

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税务局+1

四、香港Pillar Two Portal已经开放补足税申报功能

2026年10月26日，香港税务局宣布，支柱二网站（Pillar Two Portal）正式开放补足税报税表电子提交功能。

符合条件的跨国企业集团香港实体，可以通过该平台提交相关补足税申报表，并在线查看及下载补足税评税通知书。

这意味着香港全球最低税制度已经不只是立法和政策准备，而是进一步进入实际申报及管理阶段。

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对于在香港设有控股公司、区域总部或其他经营实体的中国企业，建议重点检查以下内容：

• 集团合并收入是否达到7.5亿欧元门槛。

• 集团最近四个财政年度的收入情况。

• 香港及其他国家子公司的股权和控制关系。

• 各司法管辖区的实际有效税率。

• 递延所得税资产及负债相关数据。

• 集团内部关联交易和利润分配情况。

• 是否需要办理集团代码申请及相关税务申报。

尤其是通过香港控股公司投资新加坡、马来西亚、阿联酋或欧洲公司的集团，需要从整个集团层面进行判断，而不能只看香港单一公司的营业额或利润。

对于大多数收入规模未达到7.5亿欧元门槛的普通香港公司而言，通常不会仅因为注册在香港就受到Pillar Two规则直接约束。

• 南非VAT强制注册门槛自2026年4月1日起提高至230万兰特，自愿注册门槛提高至12万兰特。
• 南非已注册VAT的企业不能因为营业额低于新门槛就自行停止申报，需要按照SARS程序办理。
• 香港全球最低税适用于符合7.5亿欧元收入门槛的大型跨国集团，不能简单按照单家香港公司的利润判断。
• 香港Pillar Two Portal已于2026年10月26日开放补足税电子申报功能，集团应提前准备财务及税务数据。

对于计划在马来西亚设立工厂、扩大生产或建立区域服务中心的中国企业来说，2026年需要重点关注的变化之一，就是新投资激励框架（New Incentive Framework，简称NIF）。

过去，很多企业在马来西亚投资时，首先考虑的是：

当地有没有税收优惠？

能不能申请先锋地位（Pioneer Status）？

投资税收津贴（Investment Tax Allowance，ITA）可以申请多少？

这些问题依然重要，但马来西亚的新投资激励框架正在改变原有的政策导向。

企业能否获得优惠，不再只是看投资金额和所属行业，还需要考虑投资项目能够为马来西亚创造多少实际经济价值。

一、什么是马来西亚新投资激励框架NIF？

马来西亚投资发展局（MIDA）及投资、贸易与工业部（MITI）公布的信息显示，马来西亚新投资激励框架将传统以利润优惠为主的投资激励模式，逐步调整为更加注重投资成果的评估机制。

新框架主要围绕马来西亚国家投资愿景（NIA）和《2030年新工业大蓝图》（NIMP 2030）展开。

其核心目标包括：

1\. 提高经济复杂程度：鼓励企业发展高附加值产业和先进制造技术。

2\. 创造高价值就业：鼓励投资项目为马来西亚本地员工创造更多高收入、高技能岗位。

3\. 强化本地供应链：提高本地采购比例，推动当地供应商参与产业链。

4\. 发展工业集群：支持重点产业形成更加完整的上下游配套。

5\. 提高包容性：促进更加广泛的经济参与和发展机会。

6\. 推动可持续发展：将环境保护、绿色生产及可持续经营纳入投资评估。

这意味着，企业申请投资优惠时，需要更加重视项目实际能够带来的经济和产业价值。

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马来西亚投资发展局+2

二、新框架从什么时候开始实施？

根据马来西亚官方公布的实施安排，NIF采取分阶段推进方式：

制造业：2026年3月1日起实施。

制造业是此次改革首先覆盖的行业。

对于在马来西亚投资电子产品、机械设备、汽车零部件、化工、医疗器械及其他制造业项目的企业，需要重点关注新框架下的投资优惠申请要求。

另外，马来西亚已明确，自2026年2月28日下午3时起，不再接受制造业依据原《1986年投资促进法》提交的新投资优惠申请。

已经获得批准的项目，一般按照原批准条件继续执行，不会仅因为新框架实施而自动失效。

服务业：2026年第二季度起推进。

服务业也将逐步纳入新投资激励框架。

具体适用时间、行业范围及申请要求，应以MITI、MIDA后续公布的实施指南为准。

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投资、贸易与工业部+2

三、企业可以申请哪些投资优惠？

根据新投资激励框架的设计，符合条件的项目可以根据相关评估结果，申请不同类型的税收优惠。

主要包括：

1\. 特别税率（Special Tax Rate，STR）

符合条件的企业可以根据适用政策及获批条件，享受特定企业所得税优惠税率。

2\. 投资税收津贴（Investment Tax Allowance，ITA）

符合条件的企业可以根据合资格资本支出申请投资税收津贴，并按照相关规定抵扣应税收入。

需要注意的是，这两种优惠属于不同的激励工具，不能简单理解为企业可以同时叠加享受。

具体适用哪一种方式，需要结合企业所属行业、投资规模、项目内容及政府评估结果确定。

四、对中国制造业企业有哪些实际影响？

这次改革对准备在马来西亚建厂或扩产的中国企业影响比较直接。

过去，部分企业在准备投资申请时，主要关注：

• 预计投资金额。

• 工厂建设成本。

• 设备采购金额。

• 预计营业收入。

• 项目所属行业是否属于鼓励投资领域。

在新框架下，企业还需要进一步说明投资项目能够带来什么实际成果。

例如，一家中国电子设备企业计划在马来西亚建设生产基地。

如果企业只提供厂房投资金额、设备采购清单和预计产能，可能不足以完整体现项目的投资价值。

更合理的做法是，在项目规划阶段同步准备：

就业贡献：

预计招聘多少名马来西亚本地员工？其中有多少属于技术岗位、管理岗位及高技能岗位？

技术转移：

是否会将生产技术、研发能力、自动化设备及技术培训引入当地？

本地供应链：

是否会采购马来西亚本地原材料、零部件及配套服务？

产业带动：

是否能够带动当地上下游供应商，形成稳定的产业配套？

可持续发展：

是否采用节能设备、绿色生产工艺及符合要求的环保管理措施？

这些内容需要尽可能形成可量化的指标，而不是仅停留在商业计划书中的原则性描述。

五、企业申请投资优惠，建议提前准备哪些资料？

对于计划在马来西亚设立公司的中国企业，建议在提交申请之前准备好以下材料：

• 中国母公司营业执照及集团背景资料。

• 马来西亚拟设立公司的基本信息。

• 项目商业计划书。

• 投资金额及资金来源说明。

• 厂房、土地及设备投资预算。

• 预计生产能力及产品介绍。

• 当地员工招聘计划。

• 技术转移及培训计划。

• 本地供应商采购计划。

• 环保及可持续发展方案。

• 项目实施时间表及预期经济贡献。

另外，企业需要特别注意投资优惠申请与公司注册是两个不同环节。

在马来西亚注册公司，并不代表自动获得税收优惠。企业通常还需要根据行业和项目情况，向相关投资主管机构提交申请，并满足相应的审批条件。

如果企业已经按照旧制度完成申请或取得批准，也不应直接按照新框架重新申报，需要先确认项目适用的过渡安排。

• 马来西亚NIF制造业新申请制度自2026年3月1日起实施，服务业按照第二季度安排推进。
• 新框架更加重视就业、技术转移、本地供应链及可持续发展等实际投资成果。
• 特别税率和投资税收津贴属于不同激励方式，企业需要根据项目情况选择适用路径。
• 企业应在投资前准备可量化的商业计划及经济贡献指标，而不是等公司注册完成后再考虑优惠申请。

除了南非、香港和马来西亚，本期还有一项值得关注的政策来自中美洲国家洪都拉斯。

与前面三个地区不同，洪都拉斯此次政策并不是调整长期税制，而是通过阶段性税收赦免，为企业处理历史欠税及逾期申报问题提供一个有限的窗口。

对于已经在当地注册公司、但此前存在税务申报遗漏的中国企业来说，这类政策值得关注。

一、洪都拉斯：推出四个月税收赦免政策

根据洪都拉斯税务管理局（SAR）公布的2026年第7号法令，洪都拉斯推出了为期四个月的税收赦免安排。

根据法令第7条，纳税人可以在规定期限内补正截至2025年12月31日尚未履行的部分实体税务义务或形式申报义务，并在符合条件的情况下免除相应罚款、附加费及利息。

涉及的税务义务包括所得税、销售税及其他法令规定的相关税务事项。

[image](https://www.google.com/s2/favicons?domain=https://www.sar.gob.hn\&sz=32)

SAR+2

这项政策的主要目的，是鼓励存在历史欠税或申报遗漏的企业主动补正税务记录，减少长期欠税对企业经营造成的影响。

需要特别注意，四个月期限是从法令生效之日起计算，而不是简单从企业看到政策公告的日期开始计算。

该法令于2026年2月13日刊登于官方公报，按照法定生效安排，该项四个月窗口期在2026年年中已经进入结束阶段。

因此，截至2026年11月，企业不能再将这项赦免政策视为仍然开放的普遍申请窗口。如果当地主管部门另有延长或特别安排，需要以最新官方公告为准。

二、哪些企业需要检查洪都拉斯历史税务问题？

如果企业在洪都拉斯存在以下情况，建议重新检查以前年度的税务记录：

1\. 公司已经注册，但长期没有进行税务申报。

2\. 已经发生经营收入，但部分销售税或所得税没有按时申报。

3\. 曾经提交税务申报，但存在漏报或申报信息不完整的问题。

4\. 企业已经停止经营，但没有及时完成税务注销或相关申报。

5\. 存在历史税款欠缴、罚款及利息尚未处理的情况。

对于这类企业，不能仅仅因为目前没有经营活动，就认为以前的税务义务已经消失。

建议先通过当地税务账户及历史申报资料，核实企业是否存在未申报期间、未缴税款及其他尚未处理的税务事项。

三、洪都拉斯企业进行历史税务清理，需要准备什么？

如果企业需要开展历史税务核查，建议先准备以下资料：

• 公司注册证书及税务登记资料。

• 税务识别号（RTN）。

• 历史年度财务报表。

• 银行账户流水。

• 历史销售及采购凭证。

• 已提交的税务申报记录。

• 历史税款缴纳凭证。

• 税务局发出的通知或欠税记录。

• 公司停止经营或业务变更的相关文件。

通过这些资料，可以进一步判断企业是否存在未申报、少申报、逾期缴税或需要补正的情况。

另外，税收赦免并不代表所有政府收费、海关义务及社保欠款都自动免除。

企业需要分别确认不同主管机构的政策适用范围，不能将税务赦免直接理解为所有历史债务一并豁免。

四、四个地区的政策变化，企业应该如何调整？

结合南非、香港、马来西亚和洪都拉斯的政策，可以看出企业需要根据不同国家的税务环境制定不同的管理方案。

南非：重新评估VAT注册策略。

重点检查最近12个月应税供应额，判断是否达到新的强制注册门槛。

对于已经注册VAT的企业，还需要评估是否保留现有注册，以及注销后对进项税和客户发票链条的影响。

香港：开展集团层面的Pillar Two评估。

如果集团合并收入达到7.5亿欧元门槛，应尽快整理全球子公司清单、各地有效税率、递延税项和集团合并财务数据。

不要等到收到税务局通知后才开始准备。

马来西亚：重新规划投资优惠申请。

如果企业准备在当地设厂或扩产，应当提前将本地就业、技术转移、供应链建设和绿色生产纳入商业计划书，并确认适用的新旧投资优惠制度。

洪都拉斯：处理历史税务遗留问题。

已经错过本次税收赦免窗口的企业，仍然需要正常核查历史欠税和逾期申报情况，及时向当地税务机关确认补正方式及可能产生的罚款和利息。

五、百良建议：海外投资不能只看注册成本，还要看长期税务成本

很多企业在选择海外投资地点时，首先比较的是公司注册费用、企业所得税税率和当地投资优惠。

但实际经营过程中，真正影响企业成本的往往还有VAT注册及申报、年度财务报表、关联交易、税务居民身份、投资优惠申请条件和持续合规要求。

例如：

在南非注册公司，不能只看企业所得税，还需要考虑VAT注册门槛及日常申报要求。

在香港搭建控股架构，如果集团规模达到全球最低税适用标准，还需要考虑不同国家实体的有效税率和补足税申报。

在马来西亚投资制造业，不能只关注名义税收优惠，还需要评估项目能否达到政府要求的投资成果指标。

在洪都拉斯等国家经营，则需要及时处理历史税务申报和欠税问题，避免公司长期处于不合规状态。

对于准备进入这些市场的中国企业，建议在公司注册之前，就同步完成投资架构、税务成本及后续维护方案的评估。

百良会计集团可结合企业的实际投资计划，协助开展海外公司注册、VAT及企业税务申报、年度财务合规、投资优惠申请和跨境财税架构梳理，帮助企业在海外市场建立更加稳定的经营基础。

• 洪都拉斯四个月税收赦免政策针对截至2025年12月31日的历史税务义务，但按照法令期限，截至2026年11月已不能直接视为开放政策。
• 错过税收赦免窗口的企业，仍应及时核查历史欠税、逾期申报及可能产生的罚款和利息。
• 南非、香港和马来西亚的政策分别涉及VAT注册、跨国集团最低税和投资优惠申请，企业应根据自身经营情况制定不同的应对方案。
• 海外投资规划应同时考虑公司注册、税务成本、投资优惠和后续年度合规，避免只关注前期注册费用。